보잉(BA) 주가 전망 및 투자 포인트 - 2025.05.24

보잉(BA) 투자 포인트

 

 

미국 방산주이자 우주/항공 관련주 보잉(NBA) 주가 전망 및 투자 포인트 분석해 보겠습니다. 최근 트럼프 중동 지역 순방 및 보잉 항공기 계약 호재에 상승 중입니다. 과연 이 종목의 추세 및 파동 그리고 지지 및 저항 가격은 어디인지 주봉 및 월봉으로 확인해 보겠습니다.

 

 

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1. 주봉 차트 (Weekly chart)

 

보잉(BA) 주봉 차트

 

 

1) 추세 및 파동

 

2023년 12월 고점 이후 우하향 추세 전환되었습니다. 최근 4월 신저가까지 경신하는 등 이렇다 할 이슈 및 호재가 전혀 없었습니다. 보조 지표마저 모도 이탈했기 때문에 큰 의미 없는 움직임입니다.

 

 

하지만 저점 딛고 최근 장대 양봉 연속 출현 중이라는 것이 고무적입니다. 그리고 다시 보조 지표 돌파하고 있으며, 전고점마저 돌파했기 때문에 매수세가 아주 강하며, 이미 하락 추세는 더 이상 지속되지 않을 것으로 판단합니다. 

 

 

2) 지지 및 저항

 

전고점이자 최근 위 꼬리 고점 209 USD 정도가 1차 저항입니다. 이후 220 USD까지 열려있습니다. 이마저 돌파한다면 본격적으로 상승 추세 더 본격화될 수 있으며 이렇게 된다면 240 USD 및 그 이상까지 더 치고 올라갈 수도 있습니다.

 

 

반대로 주가 하락 시, 120주 이동평균선 및 구름대 상단 200~195 USD 정도가 1차 지지 가격입니다. 이 가격만 지킨다면 아직 매수세가 그대로 남아있기 때문에 이후 더 크게 상승할 가능성 매우 큽니다.

 

 

이후 올해 이전 고점 187~185 USD가 아주 중요합니다. 쌍바닥(이중 바닥)의 꼭짓점이므로 기술적/심리적 분석으로 아주 중요한 가격입니다. 지킨다면 역시 이후 다시 상승할 수 있습니다. 그러지 않고 이탈한다면 하락 추세 및 횡보 추세로 다시 전환될 가능성 큽니다.

 

 

주봉 전반적으로 신저가 이후 V자 반등 및 전고점 돌파가 유의미합니다. 현재 구름대 상단까지 주가는 올라왔기 때문에 이마저 뚫는다면 당분간 상승세는 더 본격화될 수 있습니다. 

 

 

 

2. 월봉 차트(Monthly chart)

 

보잉(BA) 주봉 차트

 

 

1) 추세 및 파동

 

2018년 446 USD까지 상승했던 종목입니다. 이후 하락 파동으로 전환 및 89 USD까지 급락했습니다. 이후 상승 및 하락 파동 반복되면서 최근까지 저점과 고점이 일정한 박스권 횡보 추세(Sideways Trend)입니다.

 

 

최근 다중 바닥 이후 다시 조금씩 반등 중입니다. 즉, 바닥은 견고하다고 볼 수 있습니다. 반대로 계속 상승하면서 박스 상단 돌파 여부는 아직 알 수 없습니다. 현재는 장기 관점에서 기술적 반등입니다. 

 

 

2) 지지 및 저항

 

주가 상승 시 220 USD가 1차 저항입니다. 이 정도만 돌파한다면 박스권 중간 가격 돌파하는 것으로 박스권 상단 250~260 USD까지 더 치고 올라갈 수 있습니다. 

 

 

만약 이마저 돌파한다면, 수년 동안 박스권 상단 돌파하는 것으로 주가는 한층 더 업그레이드되면서 300 USD 혹은 그 이상까지 어쩌면 더 치고 올라갈 수도 있습니다.

 

 

반대로 주가 하락 시, 현재 양봉의 중간이자 60월 이동평균선 위치한 190 USD가 1차 지지 가격입니다. 이후 전고점 185 USD 역시 좋은 지지 가격입니다. 하지만 이마저 이탈한다면 170 USD 및 그 이하까지 다시 하락할 수 있기 때문에 조심해야 합니다.

 

 

월봉 전반적으로 다중 저점 및 이동평균선 역배열에서 다시 모든 이동평균선이 현재 양봉에 밀집되어 있습니다. 일반적으로 이럴 경우 조만간 상승 파동 진행될 가능성 매우 높습니다. 만약 이번 달 및 다음 달 마감 역시 양봉이라면 이후 박스 전고점 돌파까지 기대할 수 있습니다.

 

 

 

3. 투자 포인트

 

이 종목은 시가 총액 200조가 넘은 대형 주식이며 뉴욕 거래소에 속한 종목입니다. 항공/여행 관련은 경기가 좋을 때 이용객이 많으므로 수혜가 되고, 미국 포함 각국의 보호 무역 및 국가 간의 갈등 국면에는 방산주로 인식되어 수혜가 됩니다. 또한 항공/우주 관련주에 속하기 때문에 여러 성장 동력을 가진 특이한 종목입니다. 

 

 

 

1. 항공 수요 증가 및 신규 수요 증가

 

글로벌 여행객 수가 코로나19 이후 회복세 보이며, 특히 연료 효율 좋은 737 MAX와 787 드림라이너에 대한 수요가 증가 추세입니다. 그리고 환경 규제에 따른 신형 항공기 교체에 따른 신규 수주가 증가하기 때문에 이는 실적에 직접적인 영향이 있습니다.

 

 

최근 트럼프 대통령의 중동 순방 이후 보잉 신규 판매 역시 호재입니다.

 

 

- 카타르: 777대(30대 확정 주문), 787 드림라이너(130대 확정 주문)(총 960~2,430억 달러로 추정)

- 사우디아라비아: 737 MAX(30대 확정 주문)(약 48억 달러  추정)

- 아랍에미리트(UAE): 787 MAX & 777 드림라이너(총 28대 주문(약 145억 달러 추정)

 

 

총 268대 및 약 1,200억 달러 신규 수주가 주가에 반영된다면 주가는 현재보다 훨씬 더 높게 올라갈 수밖에 없습니다.

 

 

2. 방위 부문 안정적 성장

 

미-중 관세 이슈 및 러-우 전쟁을 포함한 각국 및 지역별로 갈등이많은 국면입니다. 이에 따라 방위 및 보안이 중요해 짐에 따라 차세대 전투기(F-47) 계약 수주 및 KC-46(공중 급유기)는 안정적인 수익원이 될 것으로 전망합니다. 

 

 

3. 현금 흐름의 안정성

 

보잉은 최근 현금흐름 개선을 위해 디지털 항공 사업부 매각(10.6B 달러)과 737 MAX 생산 확대(월 38대 => 42대) 추진 중입니다. 그리고 CFO의 긍정적 발언과 구조 조정으로 재무 건전성이 강화되며 이는 주가에 긍정적 역할 기대할 수 있습니다. 

 

 

 

** 주의할 점 **

 

 

1. 생산 지연 및 품질 문제

 

737 MAX 결함과 알래스카 항공 사고(2024년)로 인한 신뢰 회복은 아직 투자 심리에 부정적 역할 미치고 있습니다. 그리고 생산 지연 및 이후 품질 관리 문제 또한 납품 일정이 지연되는 것 또한 수익성에 부담될 수 있습니다.

 

 

2. 지정학적 리스크 및 거시경제 불확실성

 

트럼프 대통령의 관세 정책으로 중국의 737 MAX 재인증 지연 등 지정학적 리스크는 언제나 조심해야 합니다. 이런 관세 이슈가 지속된다면 글로벌 여행객 수 감소로 인한 매출 감소는 또 다른 주가 하락의 이유가 될 수 있습니다. 그리고 이런 경기 침체 국면에는 보잉 항공기 신규 주문 제한 및 성장 전망 약화시킬 수도 있습니다.

 

 

반대로 경기 확장 국면 시, 높은 연료 가격 또한 부담될 수 있습니다. 이는 승객 수에 따른 매출을 악화시키는 원인이 되기도 합니다. 즉, 경기 불확실성에 의한 몇몇 장점 및 리크스가 동시에 존재한다는 점은 고려해야 합니다.

 

 

 

정리하면...

   

그럼에도 불구 19명 기관 애널리스트 중 15명은 매수 의견입니다. (3명 보유, 1명은 매도 의견) 그리고 이들 평균 목표주가는 200~250 USD정도 제시하고 있으며, 현재 주가 대비 약 20~30 USD 정도 상승여력 있습니다.

 

 

번스타인은 181~218 USD 제시, 그리고 일부 애널리스트는 단기 하락 가능성(161~170  USD) 제시하기도 하는 등, 여러 다양한 의견이 있습니다.

 

 

결론적으로, 글로벌 매크로에 따른 변동성이 아주 심할 것으로 예상합니다. 그래서 향후 지정학적 리스크가 해소되면서 경기 확장 국면이라고 판단하면 중/장기 관전에서 매수를, 반대로 글로벌 경기 침체 등으로 투자 심리 악화 예상한다면 이런 주식은 자제하는 것이 좋습니다. 참고 바랍니다.  

 

 

 

 

 

 

 

매수가: 190~185 USD

목표가: 210 USD(220 USD 이상 자율 매도)

손절가: 170 USD 이탈 시