[미국 배당주] TLT 주가 전망 및 차트 분석 - 2025.03.09

TLT 주가 전망 

 

 

오늘은 미국 장기 채권 ETF TLT 주가 전망 및 차트 분석해 보겠습니다. 동사는 미국 20년 장기 채권 추종하며, 우리나라 투자자에게 배당주로 많이 인식되고 있습니다. 과연 이 종목의 추세 및 파동 그리고 지지 및 저항 가격은 어디인지 일봉, 주봉 및 월봉으로 확인해 보겠습니다.

  

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1. 일봉 차트(Daily chart)

 

TLT 일봉 차트

 

 

1) 추세 및 파동

 

작년 말부터 현재까지 본다면 주가는 일정한 박스권에 머물러 있습니다. 저점 87 USD에서 매수세가 많고, 고점 100 USD 부근에 매도세가 많은 흐름입니다. 

 

 

최근 84 USD 신저가 경신했지만, 바로 반등하면서 더 이상 저점 이탈하지 않다는 것이 고무적입니다. 200일 이동평균선 잠시 돌파했지만 지지받지 못하고 다시 하락하고 있다는 점은 아쉽지만, 전저점 이탈하지는 않을 것으로 전망합니다. 

 

 

2) 지지 및 저항

 

일목균형표 상단이자 최근 전저점 89 USD 정도가 1차 지지 가격입니다. 이 정도만 버틴다면 다시 N자 반등할 수 있습니다. 이후 88~87 USD 역시 중요 지지 가격대입니다. 작년부터 다중 바닥이므로 심리적으로 중요 지지선입니다. 이탈 시, 다시 신저가 경신할 수도 있기 때문에 위험합니다.

 

 

반대로 주가 상승 시, 현재 가격이자 Round Figure 90 USD가 1차 저항입니다. 현재 음봉의 상단이기도 하므로 돌파한다면 다음 날까지 상승할 수도 있습니다. 

 

 

이후 200일 이동평균선 위치한 91~92 USD 또한 중요 저항입니다. 이전 고점이기도 하므로 돌파 및 지지한다면 주가는 한층 더 업그레이드될 가능성 큽니다. 440일 이동평균선 94 USD마저 돌파한다면 추세적 상승 시작될 수도 있습니다. 

 

 

일봉 전반적으로 신저가 경신 이후 더 이상 이탈하지 않고, 조금씩 반등 중이라는 점이 긍정적입니다. 92 USD 돌파 이후 다시 음봉 4개 연속 나왔다는 점에서는 아쉽습니다. 만약 다시 돌파 및 지지한다면 더 큰 상승 예상합니다.

 

 

아직은 주가 역배열이기 때문에 이렇다 할 추세 및 파동이라고 보기 힘듭니다. 여전히 박스권에서 머물고 있으며, 100 USD 돌파한다면 조금 더 큰 시세 예상합니다.

 

 

현재 수익 중이라면 1/2 정도 매도가 좋습니다. 장기 채권 수익에 수렴하면서 테마 주식이 아니기 때문에 현금 확보하는 것도 좋습니다. 만약 배당이 목적이라면 필요시, 조금씩 사고팔면서 꾸준히 주식 수 늘리는 것도 좋습니다.

 

 

 

2. 주봉 차트 (Weekly chart)

 

TLT 주봉 차트

 

 

1) 추세 및 파동

 

2021년 말 155 USD까지 올랐습니다. 이후 약 2년 동안 주가는 이렇다 할 반등 없이 우하향 추세 만들었습니다. 다행히 더 이상 저점 이탈하지 않고 작년 한 해 옆으로 횡보했습니다. 다중 바닥(또는 이중 바닥) 저점 다지고 있다는 점에서 긍정적입니다.

 

 

크게 본다면 '삼각 수렴형' 패턴입니다. 고점은 내려오고 있지만 저점은 잘 다지고 있습니다. 그리고 작년부터 거래량 증가하면서 저점 더 이상 이탈하지 않기 때문에 이후 상승 파동으로 이어질 것으로 전망합니다.

 

 

2) 지지 및 저항

 

기준선(굵은 검은색 곡선)이자 구름대(일목균형표) 상단 95 USD가 1차 저항입니다. 추세선 상단이기도 하므로 돌파 및 지지한다면 상승 파동으로 이어지면서 100~105 USD까지도 열려있습니다.

 

 

반대로 주가 조정 시, 88~87 USD가 1차 지지선입니다. 이후 다중 저점 가격 85 USD가 중요한 지지선입니다. 만일 주가가 85 USD마저 이탈한다면 최저가 82 USD 혹은 그 이하까지 열려있기 때문에 조심해야 합니다.

 

 

주봉 전반적으로 저점 다지면서 옆으로 잘 횡보하고 있습니다. 작은 상승과 하락 파동 반복되었지만 주가는 바닥에서 더 이상 저점 이탈하지 않다는 것이 아주 고무적입니다. 

 

 

하지만 여전히 여러 보조 지표 하기에 위치하기 때문에 안심할 단계는 아닙니다. 기준선과 120주 이동평균선(굵은 빨간색 곡선)마저 골드크로스 된다면 그때부터 상승 추세로 전환될 가능성 큽니다. 하지만 이때까지 수개월 걸릴 것으로 판단합니다. 

 

 

 

3. 월봉 차트(Monthly chart)

 

TLT 월봉 차트

 

1) 추세 및 파동

 

2020년도 170 USD 이상까지 올랐습니다. 하지만 이후 4년 동안 우하향 추세 전환되었으며, 작년부터 하락을 멈추고 횡보 파동 현재까지 진행 중입니다.

 

 

크게 본다면 '밥그릇 3 파동(Rounded-bowl)입니다. 하락-횡보-상승. 이 3 파동 중 횡보 파동이며, 이후 상승 파동으로 이어질 것으로 전망합니다. 

 

 

2) 지지 및 저항

 

월봉에서는 98~100 USD가 1차 저항입니다. 2023~4년 이중 고점 가격이자 2022년 최저점이기도 하므로 매물이 많습니다. 돌파 시, 105 USD 및 110 USD까지도 올라갈 수 있습니다.

 

 

반대로 주가 하락 시, 지난 2개월 동안 밑꼬리 저점 85 USD가 중요 지지 가격입니다. 이 가격 무너진다면 또다시 최저가까지 더 하락할 수 있습니다. 

 

 

월봉 전반적으로 수년간 고점은 하락했지만 신저가 이후 다시 저점을 조금씩 높이고 있다는 점이 고무적입니다. 이번 달 마감 봉이 양봉 or 100 USD 접근하거나 넘기면서 마감된다면 이후에도 아주 긍정적입니다.

 

 

 

 

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이렇게 미국 배당주 TLT 주가 전망 및 차트 분석해 보았습니다. 그리고 이 종목의 추세 및 파동 그리고 지지 및 저항 가격대를 일봉, 주봉 및 월봉으로 확인했습니다.

 

 

결론적으로 주가 상승 시 최소 92 USD 돌파 여부, 그리고 하락 시 88~87 USD 지지 여부가 중요합니다. 92 USD마저 돌파한다면 95 USD 및 100 USD까지 열려있으며, 반대로 87 USD마저 이탈한다면 85 USD 혹은 최저점 82 USD까지도 더 내려갈 수 있습니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

투자 포인트...

 

동사는 일반 주식이 아닌 ETF 상품입니다. 주가는 미국 장기 채권 수익률 따라가기 때문에 미국 내부의 경제 상황에 매우 민감합니다.  

 

 

즉, 미국 경제가 좋다면(금리 인하 시기) 미국 채권에 대한 수요가 높아지므로 이 ETF의 주가는 상승, 반대로 경기가 좋지 않을 시(금리 인상 시기) 수요가 줄어들면서 장기 채권 가격이 하락하는 것이 일반적인 논리입니다.

 

 

현재 미국 경제는 당분간 더 이상 금리를 높일 수 없습니다. 인플레이션이 안정화되고 있지만 최근 스테그플레이션(Stagflation) 우려로 인해 하반기 쯤 금리 인하할 수도 있습니다. 

 

 

기본적으로 올해 금리 1~2회 정도 인하할 것이라는 전망이 많습니다. 트럼프 역시 당분간 관세 부과하면서 자국 중심주의가 될 가능성이 높기 때문에 이런 정책이 미국에 어떤 영향이 있을지 두고 봐야 합니다. 

 

 

차트 분석만 본다면 신저가 이후 더 이상 다시 저점 이탈할 가능성은 거의 없다고 판단합니다. 즉, 안전 자산이라고 여기는 미국 장기 채권의 수요가 없다는 것은 미국 경기가 좋지 않다는 것을 의미하므로, 실제로 경기 침체 및 스테그플래이션이 일어나지 않는다면 더 이상 TLT가 하락하기 어려울 것으로 저는 전망합니다.

 

 

그래서 이런 종목은 미국 경제 지표(실업률/소비 심리 지수/CPI/PPI 등) 지속 살펴 가면서 꾸준히 모아가는 전략이 좋습니다. 단기간 예측하는 것은 불가능하므로, 현재 바닥 구간에서 중/장기 관점에서 적립식 투자한다면 배당 + 수익이라는 두 마리 토끼 잡을 수 있을 것으로 판단합니다. 참고 바랍니다. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

매수가: 90~87 USD 

목표가: 100 USD(이후 자율 매도)

손절가: 85 USD 이탈 시